Тестовий режим. Платформа працює в режимі випробування: частина можливостей ще незавершена, дані можуть змінюватися, а окремі сторінки — виглядати або рахуватися неточно. Як читати показники · Якщо профіль стосується вас
SciNodus
ІншеЗовнішня публікація

Analysis of the intensity of trading on the Ukrainian stock market

Maryna IurchenkoORCIDLyudmyla RemnovaORCIDOlena GontaORCID

Анотація

In this research, we present a new approach for analysis of the intensity of trading on the Ukrainian stock market. In order to model the operations throughout the day, the non-homogeneous Poisson process with some unknown intensity function is used. The proposed approach is tested on the high frequency data concerning the trading operations associated with UX-index assets, with the unknown rate function estimated by kernel-based method with Epanechnikov kernel. From the analysis, it can be clearly seen that "the lunch time effect" is noticeable in the intensity profile, as well as the "day-of-the-week" effect, i.e. trading activity on the market depends both on the time of the day and day of the week with high statistical significance. This yields that stock price models with day-based switching correspond to reality better in comparison to standard models.

Класифікація

Ідентифікатори

Рецензій ще немає. Будьте першим!

Коментарі до статті

Коментарів ще немає

Увійдіть щоб залишити коментар

Схожі роботи