On Merton's Problem in the Case of Periodic Fast Oscillating Stochastic Coefficients
Анотація
Розглянуто задачу Мертона про оптимізацію портфеля інвестора, коли існує можливість вкладання коштів у ризиковий та безризиковий активи та використання частини з них. Інтегральний функціонал вартості відповідає поведінці не схильного до ризику інвестора. Для опису еволюції ризикового активу взято модель Самуельсона з швидко осцилюючими періодичними випадковими збуреннями. Відсоткова ставка також є періодичною швидко осцилюючою випадковою функцією.
Класифікація
Ідентифікатори
Рецензії (0)
Написати рецензіюРецензій ще немає. Будьте першим!
Схожі роботи
Approximation of multifractional Brownian motion by absolutely continuous processes
Схоже за: Stochastic processes and financial applications
Wick calculus in Gaussian analysis
Схоже за: Stochastic processes and financial applications
Stochastic representation and path properties of a fractional Cox–Ingersoll–Ross process
Схоже за: Stochastic processes and financial applications
Asymptotic Growth of Sample Paths of Tempered Fractional Brownian Motions, with Statistical Applications to Vasicek-Type Models
Схоже за: Stochastic processes and financial applications
Large Deviations for the Method of Empirical Means in Stochastic Optimization Problems with Continuous Time Observations
Схоже за: Stochastic processes and financial applications
Exponential formula and Girsanov theorem for mixed semilinear stochastic differential equations.
Схоже за: Stochastic processes and financial applications